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【妙序雲眼app v1.0.2 安卓版】分業務來看：（1）經紀業務手續費淨收入同比+18.43%，低于同期股基交易額的同比增速34.19%，表明市場交易情緒回暖的同時，傭金戰也重新打響；（2）投行業務手續費淨收入同比+23.24%，科創板開板導致投行業務集中度加速提升，中信、海通、建投、國君、華泰等Top5的收入規模占比達46.20%；（3）資管業務手續費淨收入同比+1.54%，表明在資管新規及其配套規則的約束下，行業仍在積極壓縮通道類産品規模，轉型陣痛不可避免；（4）自營業務收入同比+110.91%，自營盤規模和自營投資收益率雙雙提升，股市回暖下彈性十足；（5）利息淨收入同比+16.59%，各券商分化明顯，兩融規模較年初回升，股票質押規模較年初回落，公司債發行規模較年初回升。短期來看，券商板塊受三大積極因素托底，一是中美貿易戰短期緩和，各類外部因素影響鈍化；二是三季報披露期結束，市場將迎來4個月的業績空窗期，風險偏好有望提升；三是券商板塊估值回歸低位，相對配置價值凸顯。

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小金屬：上周小金屬除碳酸锂（-0.37%）、鎂（-0.55%）和钴（-2.12%）價格下跌外，其余品種價格平穩。稀土氧化物：上周稀土氧化物價格除氧化镨（-2.67%）下跌、氧化镝（+0.68%）上漲外，其余品種價格穩定。（1）需求低迷風險。如果未來全球及中國經濟複蘇乏力、固定投資和消費低迷，或者國際貿易爭端增加，有色金屬需求將受到較大的影響，並進一步影響有色行業景氣度和相關公司的盈利水平。（2）供給側改革和環保政策低于預期的風險。如果未來供給側改革和環保政策變化或者實施效果低于預期，將削弱供給側改革已取得的成效，有色行業可能重新陷入産能過剩的狀態。